Las cuatro Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) del Perú, dedicadas al manejo de los aportes de los trabajadores en planilla –Integra, Profuturo, Prima y Habitat– acumularon importantes ganancias por sus operaciones durante el año pasado: solo sus utilidades totales sumaron S/498 millones, según la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

A finales de marzo, mientras el país vivía su cuarta semana en cuarentena y sus afiliados habían perdido un 15% de sus fondos por la emergencia del Covid-19, las AFP Prima (Grupo Credicorp) y Habitat (Habitat Andina de Chile) decidieron distribuir sus respectivas utilidades entre sus accionistas.

Por ejemplo, Prima –vinculada al grupo económico del banquero Dionisio Romero Paoletti– acordó entregar S/145 millones en dividendos a sus accionistas el pasado 31 de marzo, casi al mismo tiempo que los voceros de la Asociación de AFP se oponían al retiro de un porcentaje de los aportes para los afectados por el Estado de Emergencia. De igual forma Habitat, del grupo chileno homónimo, aprobó la repartición de S/27 millones entre sus accionistas el pasado 27 de marzo.

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El reparto de utilidades en Prima –revelado el 7 de abril por el portal Gatoencerrado en base a un reporte enviado por esta AFP a la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)– ocasionó múltiples críticas en redes sociales. Luego de ellas, ambas administradoras de fondos decidieron dar marcha atrás. Prima AFP convocó a una sesión de directorio virtual el mismo martes 7 y, en horas de la noche, anunció la suspensión del reparto de dividendos.

En tanto, Habitat, se reunió con sus directivos el miércoles 8 y también desistieron de seguir con el pago de utilidades.

El monto de S/145 millones que Prima se disponía a repartir tenía como beneficiario principal al Grupo Crédito S.A., propietario del 99,99% de sus acciones. Esta última está inscrita en el Perú, pero a su vez depende en un 99,9% de la empresa Credicorp Ltd, registrada en el paraíso fiscal de Bermudas. Esta es una isla británica incluida en la lista de territorios de alta opacidad fiscal por la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (Sunat) y la organización Tax Justice Network, que combate a la elusión de impuestos.

Habitat, por su parte, tiene como accionista mayoritario a la chilena Habitat Andina S.A. (99,98%) y forma parte de un conglomerado que tiene como matriz a las compañías Prudential Chile Spa e Inversiones La Construcción (ILC). Esta última controla empresas financieras y de salud en el vecino país del sur, y tiene como principal dueño a la Cámara Chilena de la Construcción A.G. (CChC), que posee el 67% de su propiedad.

La AFP Integra, de capitales colombianos, también repartió utilidades por S/180 millones, pero lo hizo con anticipación: el 21 de enero pasado, según sus reportes enviados a la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Las ganancias fueron repartidas entre sus accionistas mayoritarios: SURA Asset Management Perú S.A (55,8%), inscrita en Lima; y SURA Asset Management S.A. de Colombia (44,1%).

En tanto, la última AFP, Profuturo, calculó sus utilidades en S/146 millones en documentos enviados a la BVL y a la SBS, pero por el Estado de Emergencia suspendieron la Junta General de Accionistas del 23 de marzo, en donde iban a aprobar su entrega. El receptor de sus ganancias será Scotia Perú Holdings S.A., que posee el 99,9% de sus acciones. Esta empresa depende en un 36,9% del BNS International Limited, inscrita en otra jurisdicción offshore: Bahamas, paraíso fiscal del Caribe cuyas estructuras fiscales atraen por igual a actividades legales e ilícitas.

Prima invierte en empresas del mismo grupo

Las ganancias de las AFP antes citadas provienen de la comisión de 1,6% (comisión por flujo) o 0,18% (comisión mixta) que le cobran a sus afiliados cada vez que sus empleadores les descuentan el aporte mensual de sus planillas. Los fondos descontados a los empleados, en tanto, son invertidos en diversas entidades del mercado nacional y extranjero con el fin de elevar su rentabilidad.

Por ejemplo, Prima, vinculada al grupo Romero, administra S/53 mil millones en fondos que pertenecen a 2,3 millones de afiliados. De este monto, el 13% lo tiene invertido en el sector financiero, el 7% en energía, 3% en minería y 2% en infraestructura. Una base de datos construida por OjoPúblico, con información previsional acumulada hasta febrero del 2020, muestra que dicha AFP colocó parte del dinero en compañías de su mismo grupo económico.

De los 26 bancos y financieras locales que recibieron fondos de todo el Sistema Privado de Pensiones, Prima eligió al Banco de Crédito del Perú (BCP), a Mibanco, Credicorp y Pacífico Seguros para invertir S/1.597 millones. Este monto representa el 27,2% de lo que destinó dicha AFP al sector bancario. Además, destinó otros S/445 millones de sus pensionistas a las sociedades titulizadoras BCP y Credicorp Capital, también del Grupo Romero.

Otras receptoras de los fondos de la AFP Prima fueron las empresas vinculadas al grupo manejado por Dionisio Romero: Alicorp, líder del rubro de alimentos procesados; la cadena de grifos Primax; y la productora de palma aceitera, Palmas del Espino.

Habitat, por su parte, tiene sus inversiones en las financieras del grupo Intercorp, controlado por el millonario Carlos Rodríguez Pastor; y en su cadena de supermercados, farmacias y centros comerciales que operan bajo la razón social de Inretail Perú Corp. Los otros dos sectores en donde Habitat ha colocado sus fondos son: la compañía de energía eléctrica Luz del Sur y Cementos Pacasmayo.

En tanto, AFP Integra tiene cerca de S/5 mil millones invertidos en financieras de los grupos Romero e Intercorp; y más de S/1.500 millones en la cadena de alimentos Alicorp. Profuturo ha hecho una apuesta similar y tiene S/4.700 millones en las mismas compañías.

Hasta febrero del 2020, las cuatro AFP administraban S/171 mil millones de sus afiliados. El 44,1% de este monto se encuentra invertido en bonos y empresas de capitales extranjeros; el 22,4% en bonos del gobierno de Perú; y el 5,4% en administradoras de fondos y sociedades titulizadoras.

Otro 12,2%, valorizado en más de S/21 mil millones, fue entregado a bancos y financieras nacionales; y un 15,7%, calculado en más de S/27 mil millones, se encuentra en manos de empresas de diversos sectores económicos. En este último grupo encontramos a Graña y Montero y GyM Ferrovías, empresa que opera la Línea 1 del Metro de Lima, y donde las cuatro AFP han invertido S/521 millones.