Con el apoyo de Luz Alarcón.

Actualización: 3 de junio de 2024 - 6:56 p.m.

El 2023 fue un año marcado por la recesión económica, con una caída del Producto Bruto Interno (PBI) de 0,6%, que se tradujo en el aumento de la pobreza monetaria por segundo año consecutivo, según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). 

En ese contexto, las empresas de hidrocarburos y de minería mantuvieron su dominio en el estático mercado nacional: 12 de las 20 empresas con mayores ingresos en 2023 son de estos sectores, de acuerdo al ranking anual que realiza la consultora Peru Top Publications a 10.000 empresas en el país. 

La lista está encabezada por Refinería La Pampilla, subsidiaria de Repsol. Es decir, la empresa que, a inicios de 2022, protagonizó el derrame de casi 12.000 barriles de crudo en el mar peruano. Le siguen las mineras Antamina, de la suiza Glencore, y Cerro Verde.

En el cuarto lugar se ubica la empresa estatal Petroperú, que en 2022 había tenido los mayores ingresos. A esta se suman otras ocho extractivas: Southern Perú, Las Bambas, Anglo American Quellaveco, Trafigura Perú, Shougang Hierro Perú, Peru LNG, Antapaccay y PerúPetro. 

En la lista también destacan la multinacional de comunicaciones Telefónica y Alicorp (Grupo Romero). Lo mismo ocurre con tres de las cuatro entidades financieras que dominan más del 80% del mercado peruano: Banco de Crédito del Perú (Grupo Credicorp), BBVA (de capitales españoles) e Interbank (Grupo Intercorp).

Completan el cuadro EsSalud, la gigante de alimentos Alicorp, la cervecera Backus y la aerolínea Latam. Estas dos últimas, junto a minera Antapaccay, Anglo American Quellaveco e Interbank son los nuevos ingresos al ranking. 

INGRESOS. José Carlos Lumbreras, de Peru Top Publications, señala que en general no hay nuevas empresas y ello es porque no hay grandes inversiones en el país. 

José Carlos Lumbreras Ríos, gerente de investigación y proyectos de Peru Top Publications, explica que la escasez de nuevos actores corporativos responde a la contracción de las grandes inversiones privadas en el país. Según detalló, se han sumado numerosas empresas a la lista de las 10.000 que más facturan, pero aún se mantienen en los segmentos de menores ingresos. 

Esto, en opinión del economista Juan Carlos Odar Zagaceta, se debe a una contracción en las inversiones que llegan al país, factor que se evidencia en la caída del sector construcción. Es decir, un área interrelacionada con la manufactura, el comercio, el transporte, y con gran potencial para generar empleo. 

Entre las empresas con mayores ingresos en 2023 no aparece, precisamente, ninguna del rubro de la construcción. Ferreyros (del grupo Ferreycorp), que hasta el año pasado estaba dentro del Top 20, ha desaparecido de la lista y ninguna otra del sector ha tomado su lugar. 

Extractivas en los primeros lugares

De las 20 compañías con más ingresos, 12 son extractivas: cuatro de hidrocarburos —petróleo y gas— y ocho de minería. 

La que tuvo más ventas fue Refinería La Pampilla, de la española Repsol, con ingresos por S/16.627’045.920, en 2023. La cifra es 13% más baja que lo facturado el año anterior. No obstante, la tendencia se replica en todo el rubro.

En 2022, esta compañía protagonizó el derrame de casi 12.000 barriles de crudo al mar en su sede operativa de Ventanilla, Callao. Por dicho vertido, además del daño ambiental, cientos de familias perdieron su fuente de trabajo y la empresa adeuda multas millonarias al Estado. 

En el sector hidrocarburos también sobresale Petróleos del Perú (Petroperú), aunque bajó del primer puesto al cuarto, con una facturación de S/14.913’792.480. Es decir, casi 30% menos que en 2022.

El descenso se debe, en parte, a una regularización de los precios del petróleo. A ello se suma la grave crisis financiera que atraviesa la empresa estatal. Esto último le ha significado, incluso, bajas en su calificación crediticia por parte de Standard & Poor´s. 

José Carlos Lumbreras explica que, si bien Petroperú arrastra una situación crítica desde hace varios años, está incluida en el ranking porque este mide los ingresos, no las ganancias o la rentabilidad de las compañías. 

Según el abogado experto en energía Anthony Laub Benavides, en los últimos años, Petroperú ha perdido mucho mercado y es posible que este haya sido “cubierto o reemplazado, en su mayor parte, por Refinería La Pampilla, de Repsol, y otros importadores de hidrocarburos líquidos, como Primax”. 

La tercera empresa de hidrocarburos que figura en la lista es Peru LNG. Esta firma de gas, cuya planta de licuefacción se ubica en Pampa Melchorita, en la provincia limeña de Cañete, vende su producción a Shell GNL Perú, que se encarga de distribuirla. Aunque destaca entre sus competidoras, al comparar sus ingresos con los de 2022, se observa una caída de casi el 50%.

La otra representante del sector incluida en la lista es PerúPetro. La empresa estatal de carácter privado genera ingresos por ser la encargada de recaudar las regalías de las productoras de hidrocarburos en el país. En 2023, obtuvo ingresos por S/5.468’861.079. Es decir, 32% menos que el año anterior.

Desde hace tres años, no se realizan nuevas perforaciones petroleras en el país"

Estas caídas en la facturación del sector se relacionan a factores externos, como la regularización de los precios del petróleo, tras el pico que marcó el inicio de la guerra entre Rusia y Ucrania. Sin embargo, a decir de los especialistas, también influyen factores internos.

Aurelio Ochoa Alencastre, expresidente de PerúPetro, advierte que, desde hace tres años, no se realizan nuevas perforaciones petroleras en el país. “Si no exploro, no voy a encontrar petróleo y no voy a producir. Y, cada vez, voy a tener que importar más”, dice. 

De acuerdo a la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, Perú tiene una demanda diaria de 250.000 barriles de petróleo, y solo produce 40.000. En otras palabras, experimenta un déficit de 210.000 barriles por día. 

En lo que refiere al sector minero, destacan Compañía Minera Antamina y Sociedad Minera Cerro Verde, la primera y la segunda empresa con más facturación en 2023, de acuerdo al ranking de Peru Top Publications. 

Antamina opera en Áncash y tiene como accionista mayoritario a la suiza Glencore. Esta escaló una posición respecto al año anterior, aunque su facturación se redujo en casi 7%. Pasó de S/16.945’593.927, en 2022, a S/15.771’875.565, en 2023. 

En paralelo, Cerro Verde, cuya matriz es la estadounidense Freeport McMoran Inc y opera en Arequipa, escaló tres posiciones. Los ingresos de la productora de cobre aumentaron en 2%: de S/15.106’121.000, en 2022, a S/15.412’808.160, el año pasado. 

En el sector minero también destacan Southern Perú, Las Bambas, Anglo American Quellaveco, y Trafigura Perú. Todas ellas son productoras y comercializadoras de cobre, al igual que Antamina. 

Southern, del Grupo México y con operaciones en Arequipa y Moquegua, facturó S/14.338’126.200. Es decir, alrededor de 3% menos que en 2022.

En el caso de Las Bambas, de la gigante china MMG y cuyas operaciones se encuentran en Apurímac, sus ingresos se incrementaron en un 73%. De S/7.504’753.262 facturados en 2022 a S/13.011’027.190 en 2023. De este modo escaló del puesto 15 al puesto 8 del ranking.

Entre las incorporaciones a la lista destaca Anglo American Quellaveco, una de las últimas grandes inversiones en minería. Esta empresa, que tiene como accionistas a Anglo American y al gigante japonés Mitsubishi Corporation, escaló 65 posiciones en el ranking de la consultora, al pasar del puesto 74 al nueve en un año. 

Su salto se explica por el inicio de sus operaciones de cobre, en Moquegua, durante el último trimestre de 2022. Esto le permitió operar a toda su capacidad y alcanzar ingresos por S/9.132’917.270. 

En el caso de Trafigura Perú, con casa matriz en Singapur y dedicada a la compra y venta de minerales, su facturación fue de S/8.037’832.275. La cifra implica una caída del 13%.

Otras mineras que aparecen en la lista son Shougang Hierro Perú (de la estatal china Shougang Group) y Compañía Minera Antapaccay (Glencore). La primera tuvo ingresos por S/6.252’141.000, y la segunda por S/5.510’486.467.

COBRE. Quellaveco inició su operación en Moquegua a finales del 2022 y es el último proyecto minero de gran envergadura que se ha puesto en marcha en el país. 

Foto: Alglo American Quellaveco

Las otras empresas con altos ingresos

Las bajas en la facturación también son evidentes en otros sectores, como el financiero. Aun así, Banco de Crédito del Perú (BCP), del Grupo Credicorp, y BBVA, de capitales españoles, mantienen su liderazgo.

En 2023, BCP tuvo ingresos por S/13.529’940.000, casi 12% menos que el año anterior. BBVA, en simultáneo, alcanzó una facturación de S/7.574’812.000. Es decir 8% menos que en 2022.

Del lado opuesto, Interbank ingresó al ranking elaborado por Peru Top Publications, con una facturación de S/5.957’524.000, en 2023.

En estos casos, explica el economista Juan José Marthans, un factor clave para sostener sus posiciones competitivas fue la tecnología. “Las billeteras digitales las han acercado al público y, eso, les ha permitido amortiguar el efecto de la crisis”, detalla.

Las billeteras digitales han acercado el público a los bancos y eso les ha permitido amortiguar el efecto de la crisis”

En otros sectores, destacan EsSalud, la gigante de los alimentos Alicorp, la cervecería Backus, y la aerolínea Latam, de capital chileno. 

Perspectivas para el 2024

Aunque Perú ha empezado a salir de la recesión, eso no implica una recuperación de la economía. “Básicamente, hemos dejado de caer”, advierte Juan Carlos Odar Zagaceta. 

El especialista explica que un potencial crecimiento de 2,5% a 3% del PBI para este 2024 —cifra estimada por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF)— sería insuficiente para alcanzar condiciones de generación de empleo. 

Sobre las proyecciones en el sector minero, José Carlos Lumbreras Ríos sostuvo que, con el incremento del precio del cobre —que bordea los USD 4,6 la libra—, las empresas del sector tendrán un buen año.

Otra área con potencial, en opinión de Lumbreras Ríos, es el comercio, debido a los retiros del fondo de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y de la Compensación por Tiempo por Servicios (CTS). Dichas medidas, señala, implicarán una inyección de liquidez al bolsillo de los peruanos, aunque “su efecto será temporal”.

Nota del editor: Por un error del autor se consignó en una primera versión que Las Bambas tuvo menores ingresos, sin embargo, estos se incrementaron.